Son kazanç çağrısı sırasında 180 Degree Capital (ticker: TURN), hem hisse senedi fiyatının hem de net varlık değerinin (NAV) düşüş yaşadığı 2024’ün zorlu bir ikinci çeyreğini açıkladı. Başkan ve Portföy Yöneticisi Daniel Wolfe, hisse senedi fiyatında %11,7 ve NAV’de %12,8’lik bir düşüş olduğunu bildirdi.
Bu olumsuzluklara rağmen şirket, belirli portföy şirketleri ve yapıcı aktivizm stratejisi konusunda iyimser olduğunu ifade etti. CEO Kevin Rendino gelecekteki büyüme potansiyelini ve şirketin sonuçları iyileştirmek için yönetim ekipleriyle birlikte çalışma taahhüdünü vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- 180 Degree Capital’in hisse senedi fiyatı 2024 yılının ikinci çeyreğinde %11,7 oranında düşerken, NAV’ı %12,8 oranında azaldı.
- Nakit ve halka açık menkul kıymetler 51,7 milyon dolardan 45,5 milyon dolara geriledi.
- En büyük değer düşüşleri Potbelly, D-Wave Quantum Computer ve comScore’da görüldü.
- Synchronoss, Graycove ve Mama Creations ise en büyük artışları yaşadı.
- Şirket, küçük sermayeli piyasadaki zorluklarla ve daha büyük şirketlere göre düşük performansla mücadele ediyor.
- Yöneticiler, depolama ortamı sektöründeki büyüme potansiyelini ve TRIO aracının tüketici elektroniği pazarı üzerindeki etkisini tartıştı.
- 180 Degree Capital, özsermaye iskontosunun %12’yi aşması halinde hisse geri alım programını veya nakit dağıtımlarını genişletmeyi düşünüyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, mevcut piyasa zorluklarına rağmen değer yatırımcıları için gelecekteki fırsatlar konusunda iyimserliğini korumaktadır.
- Daha iyi sonuçlar için yönetim ekipleri ve yönetim kurullarıyla birlikte çalışmak üzere yapıcı aktivizme odaklanılmaktadır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Küçük sermaye piyasasında düşük performans ve Potbelly, D-Wave Quantum Computer ve comScore gibi önemli holdinglerde değer düşüşleri.
- Aviat Networks, büyük bir müşterisiyle yaşadığı sorunlar nedeniyle beklenenden daha zayıf bir çeyrek geçirdi.
- Ticari Araç Grubu, son pazarlarındaki konjonktürel gerilemeler nedeniyle zayıflık yaşadı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Synchronoss, Graycove ve Mama Creations değer artışı kaydetti.
- Lantronix, eski Adesto Technologies üyelerinden gelen yeni liderlik ve uzmanlıkla büyümeye hazırlanıyor.
- Aviat Networks, işletme metriklerinde devam eden büyüme ile güçlü bilançosunu korumaktadır.
- CVGI’nin uzun vadeli sözleşmeler ve operasyonel iyileştirmeler nedeniyle gelecekte daha yüksek FAVÖK marjları görmesi bekleniyor.
Özetler
- Şirketin nakit ve kamuyla ilişkili menkul kıymetlerinde kayda değer bir düşüş görüldü.
- Küçük sermayeli piyasanın performansı büyük şirketlere kıyasla daha az olumlu olmuştur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, depolama ortamı endüstrisini ve TRIO aracını büyüme potansiyeli olan alanlar olarak belirledi.
- Yöneticiler Hudson’ın faaliyetleri ve potansiyel pazar rüzgârları konusunda iyimser.
- Yeni fırsatlara yatırım yapma konusunda açık bir istek var, ancak şirket sınırlı sermaye ile kısıtlanıyor.
- Lantronix, CVGI ve Brightcove’daki varlıkların muhtemelen artırılması da dahil olmak üzere yeni pozisyonlara yer açmak için portföyü ayarlamayı planlıyor.
180 Degree Capital’in liderliği, zor bir çeyrek geçirmesine rağmen piyasa fırsatlarını belirleme ve bunlardan yararlanma konusundaki kararlılığını sürdürüyor. Şirketin yapıcı aktivizm ve portföy yönetimine stratejik olarak odaklanması, piyasa zorluklarının üstesinden gelmeyi ve uzun vadeli büyüme sağlamayı amaçlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
180 Degree Capital (TURN), son performans ölçümleri ve InvestingPro İpuçları’nın da gösterdiği gibi zorlu bir piyasa ortamıyla karşı karşıya. Piyasa değeri 33,85 milyon dolar ve negatif F/K oranı -1,96 olan şirketin mali sağlığı mercek altında. 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda şirket, bir önceki yıla göre %34,49’luk önemli bir düşüşle yalnızca 0,05 milyon dolar gelir elde etti. Gelirdeki bu düşüş, 2023’ün 4. çeyreğinde %92,06 oranında düşen üç aylık rakamlara bakıldığında daha da belirgin hale geliyor.
InvestingPro İpuçları, potansiyel yatırımcılar için birkaç önemli noktayı vurgulamaktadır. İlk olarak, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor ve bu da yatırımlarında istikrar arayanlara hitap edebilir. Ancak, değerleme düşük bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da güçlü nakit yaratma kabiliyeti arayanlar için bir endişe kaynağı olabilir. Olumlu bir not olarak, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da bir dereceye kadar finansal esnekliğe işaret ediyor.
Son on iki ayda kârlı olmamasına ve temettü ödememesine rağmen, TURN şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da değerinin altında fırsatlar arayan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası anlamına gelebilir. Daha fazla araştırma yapmak isteyen yatırımcılar için, platformda TURN’un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
180 Degree Capital hakkında daha ayrıntılı analiz ve ek ipuçları için https://www.investing.com/pro/TURN adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
